El Sistema Financiero: Guía Completa 2024

1. El Sistema Financiero y su Función Económica

El sistema financiero es el conjunto de instituciones, medios y mercados que permite a los ahorradores e inversores satisfacer sus necesidades. Su función principal es canalizar el ahorro generado por las unidades económicas con superávit (empresas, familias y sector público que en un período obtienen más ingresos que gastos).

Objetivos

• Fomentar el ahorro
• Canalizar adecuadamente los recursos financieros
• Actuar con flexibilidad

Funciones

• Satisfacer las necesidades financieras de los inversores, permitiéndoles obtener el volumen deseado en las condiciones de precio y plazo adecuadas.
• Alcanzar la estabilidad monetaria y financiera, adaptándose a la situación económica.

2. Elementos del Sistema Financiero

2.1 Productos Financieros

Son de índole variada, entre los que podemos citar el dinero en efectivo, las acciones, los seguros y los planes de pensiones.

Productos de activo

Son productos que adquieren los inversores para financiar sus proyectos, como préstamos y tarjetas de crédito.

Productos de pasivo

Son las cantidades que los ahorradores depositan en las entidades financieras, como cuentas y depósitos.

Características de los productos financieros

• Rentabilidad: Capacidad de un producto financiero para producir un beneficio.
• Liquidez: Capacidad de un producto financiero para convertirse en dinero en efectivo.
• Riesgo: Conjunto de factores que pueden modificar la rentabilidad esperada.

2.2 Mercado Financiero

Es el lugar o mecanismo a través del cual se intercambian productos financieros y se determina su precio a través del tipo de interés.

Tipos de mercado financiero

Según el vencimiento de los productos

1. Mercado monetario: Se negocia dinero o activos a corto plazo.
2. Mercado de capitales: Se negocia activos con vencimiento a largo plazo.

Según el momento de vida de los activos

1. Primarios: Se ponen en circulación por primera vez los activos financieros.
2. Secundarios: Se intercambian activos financieros previamente puestos en circulación.

2.3 Los Intermediarios Financieros

Realizan una labor de mediación entre las unidades económicas con superávit y las unidades con déficit para facilitar la transformación de los productos.

Tipos de intermediarios

• Bancarios: Pueden realizar operaciones con productos de activo y de pasivo.
• No bancarios: Solo pueden operar con productos de activo; no admiten depósitos de los ahorradores.

3. Instituciones y Entidades Financieras

3.1 El Banco Central Europeo (BCE)

Es el encargado de definir la política monetaria europea y de mantener la estabilidad económica de la eurozona.

3.2 Entidades Financieras en España

Banco de España

Es el banco central del Estado español, integrado en el Sistema Europeo de Bancos Centrales, por lo que transfiere su autonomía monetaria a las instituciones europeas.

Funciones

• Emisión de billetes de curso legal
• Cambio de divisa
• Gestión de reservas de metales preciosos
• Supervisión del cumplimiento de las normas de las entidades de crédito
• Elaboración de estadísticas
• Asesoramiento al gobierno con informes y estudios

ICO (Instituto de Crédito Oficial)

Es un banco público cuya finalidad es la mejora de la liquidez nacional y la ayuda en situaciones especiales de carácter social, cultural o innovador. No dispone de sucursales, por lo que actúa a través de bancos. Se financia con aportaciones del Estado y la emisión de deuda pública.

Funciones

• Concede préstamos para financiar pymes para proyectos concretos.
• Actúa como agencia financiera del Estado para la financiación oficial.
• Contribuye en la intervención de catástrofes naturales, desastres ecológicos y otros supuestos de índole general.

Banca Privada

Son entidades de crédito con forma de sociedad anónima que sirven de intermediario entre ahorradores e inversores. Buscan obtener beneficios para sus accionistas.

Cooperativas de Crédito o Cajas Rurales

Son entidades de crédito con forma de cooperativa que se dedican al negocio bancario, atendiendo preferentemente las necesidades financieras de sus socios. No tienen ánimo de lucro.

Establecimientos Financieros de Crédito

Son establecimientos no bancarios con una función complementaria a la banca, a los que los usuarios acuden cuando la banca no admite sus peticiones. No pueden aceptar depósitos ni realizar operaciones de pasivo con sus clientes, solo de activo.

Tipos de financieras

• Empresas dedicadas a la concesión de préstamos a clientes que necesitan rápidamente una cantidad pequeña de dinero.
• Empresas dedicadas al leasing, que suelen pertenecer a una entidad bancaria.
• Empresas financieras dedicadas a financiar los productos de la empresa matriz.

3.3 La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)

Es el organismo encargado de controlar e inspeccionar las bolsas de valores con el objetivo de proteger a los inversores.

Productos negociados en el mercado de valores

• Acciones de sociedades anónimas
• Obligaciones y bonos del Estado
• Pagarés

4. La Política Monetaria

Es el conjunto de medidas para controlar las variaciones de la cantidad de dinero en circulación. El Banco Central Europeo y el Banco de España persiguen la estabilidad de precios, reduciendo el dinero en circulación cuando los precios suben (aumentando el tipo de interés) y aumentándolo (reduciendo el tipo de interés) en momentos de baja inflación.

En una situación de crisis, el Banco de España debería bajar los tipos de interés para incentivar la inversión, la realización de nuevos proyectos y la creación de empleo, activando así la economía.

5. El Pasivo Bancario

Cuentas Corrientes

Es un contrato entre una entidad bancaria y su cliente por el que este ingresa dinero del que puede disponer de forma inmediata.

Clasificación

• Individuales: 1 titular
• Colectivas: 2 o más titulares
  • Indistintas: cualquier titular puede disponer de los fondos.
  • Conjuntas o mancomunadas: se requiere la firma de todos los titulares o al menos dos para disponer de los fondos.

Características

• Disponibilidad inmediata
• Servicios de caja
• Fácil trámite de apertura
• Disponibilidad de cheques para sacar fondos
• Disponibilidad de tarjetas
• Bajas remuneraciones
• Los movimientos se registran en un extracto bancario

Proceso de apertura

1. Firma del contrato y aportación de datos
2. Registro de firmas por parte del banco
3. Ingreso de una cantidad
4. Entrega de la documentación
5. Solicitud de tarjeta y cheques

Cuenta de Ahorro a la Vista

Es un producto bancario en el que el cliente realiza un depósito con un soporte físico en forma de libreta.

Características

• Disponibilidad para retirar efectivo a través de la libreta o tarjeta
• Acepta domiciliaciones de recibos y transferencias
• No se entregan cheques
• Enfocada al ahorro
• Bajo rendimiento o interés
• Sin gastos para ciertos colectivos

Proceso de apertura

1. Firma del contrato y aportación de datos
2. Registro de firmas por parte del banco
3. Ingreso de una cantidad
4. Entrega de la documentación
5. Solicitud de tarjeta

Imposiciones a Plazo Fijo

Consiste en la entrega de un capital con el compromiso de mantenerlo en la entidad financiera durante un período de tiempo, tras el cual la entidad devuelve el dinero junto con los intereses.

Variables

• Liquidez: Se puede cancelar antes del vencimiento sin afectar al capital, pero sí a los intereses y comisiones.
• Seguridad: El dinero está garantizado por el Fondo de Garantía de Depósitos.
• Rentabilidad: Es el porcentaje de beneficio y depende de la situación económica.

Planes de Pensiones

Son instrumentos de ahorro a largo plazo para complementar la pensión de jubilación de la Seguridad Social. Proporcionan un importe económico en el momento de la jubilación o en caso de invalidez y orfandad.

Características

• Se realizan aportaciones periódicas.
• Los intereses se acumulan al capital aportado.
• Al vencimiento, se puede optar por el cobro íntegro del capital o una renta periódica.

6. El Activo Bancario

Está compuesto por todos los derechos de crédito que tiene el banco sobre los clientes. Las operaciones más importantes son el descuento de efectos, el crédito y el préstamo.

Descuento de Efectos

Consiste en la presentación en el banco de títulos de crédito (letras de cambio o pagarés) para su descuento. El banco adelanta al cliente el importe de los efectos, presentándolos en su vencimiento. Esta operación conlleva gastos financieros que se deducen del importe.

Crédito

Es la cantidad de dinero que una entidad financiera pone a disposición de un cliente, quien puede disponer del mismo según sus necesidades.

Características

• Se formaliza con la firma de una póliza que debe tener en cuenta:
  • Capital máximo disponible
  • Intereses aplicados por el banco
• Duración: suele ser a corto o medio plazo.
• Vinculado a una cuenta corriente.
• Intereses solo sobre el capital dispuesto; comisiones de disponibilidad sobre el no dispuesto.
• Póliza prorrogable al vencimiento.
• Disposiciones como reintegros.

Comisiones

• De apertura (sobre el importe concedido)
• De disponibilidad (sobre el saldo medio no dispuesto)
• De excedido (sobre el saldo que exceda el límite)

Préstamos

Es la operación financiera en la que una entidad (prestamista) entrega al cliente (prestatario) una cantidad fija de dinero, que este debe devolver junto con los intereses. La duración es a largo plazo. A diferencia del crédito, el cliente utiliza la cantidad total del préstamo desde el inicio y los intereses se pagan sobre el total.

Características

• Se formaliza mediante una póliza que debe contener:
  • Importe total del préstamo
  • Tipo de interés

Comisiones y gastos

• Comisión de apertura
• Comisión de formalización
• Comisión por modificaciones

Sistemas de amortización

• Reembolso único de capital e intereses: al vencimiento.
• Sistema americano: pago periódico de intereses y capital al vencimiento.
• Sistema francés: cuotas constantes de capital e intereses.