Ràtios Financeres i Anàlisi Comptable

Ràtios Financeres

1) Disponibilitat: Disponible / Passiu corrent (+ o - 0.2, 0.3. Amb el seu disponible pot fer front a un X% dels seus deutes a curt termini).

2) Tresoreria (acidesa / acid-test): (Realitzable + Disponible) / Passiu corrent (+ o - 0.6, 0.7. Amb el seu realitzable i amb el seu disponible pot fer front a un X% dels seus deutes a curt termini).

3) Liquiditat: Actiu corrent / Passiu corrent (>1: Fons de Maniobra positiu, per tant, està en equilibri financer a curt termini. <1: Fons de Maniobra negatiu, per tant, l'empresa està en desequilibri financer temporal a curt termini. Possible situació de suspensió de pagaments. =0: Fons de Maniobra = 0, el seu Actiu Corrent és just igual que el seu Passiu Corrent, per tant, té els recursos a curt termini justos per fer front als deutes a curt termini. Valor ideal entre 1 i 2, 2 liquiditat excessiva).

4) Solvència (o garantia): Actiu Real (actiu - fons de comerç i despeses d'R+D) / Deutes totals: >1: l'empresa està en equilibri financer perquè té prou recursos en total per fer front a tots els seus deutes. <1: al contrari, per tant, està en situació de fallida.

5) Endeutament: Deutes / Passiu: valor ideal 0.5. Vol dir que el 50% del finançament de l'empresa és extern.

6) Estructura o qualitat del deute: Passiu corrent / Deutes totals. Valor ideal com més proper a 0 millor. Com a límit, 0.5. De 0.5 a 1, la qualitat és baixa.

Fons de Maniobra

FM = AC - PC:

• >0 = l'empresa té prou recursos a curt termini per fer front als seus deutes a curt termini, i encara li sobren. L'empresa no està en cap situació de desequilibri financer.
• <0 = L'empresa NO té suficients recursos a curt termini per fer front als seus deutes a curt termini, i per tant, pateix un desequilibri financer temporal (suspensió de pagaments). Aquesta situació és reversible.
• =0: L'empresa té just els recursos a curt termini per cobrir els deutes a curt termini.

Conceptes i Objectius de la Comptabilitat

La comptabilitat financera és un sistema d'informació referida a l'empresa en conjunt. La informació que elabora es resumeix en 3 documents bàsics: el balanç, el compte de resultats i la memòria. La seva utilitat més important és la de prendre decisions. Els objectius més importants de la comptabilitat són:

1. Identificar i valorar adequadament els fets comptables.
2. Elaborar documents que sintetitzin aquesta informació.
3. Comunicar aquesta informació als usuaris perquè puguin analitzar-la i interpretar-la correctament.

El Patrimoni Empresarial

És el conjunt de béns, drets i obligacions que té en un moment donat degudament valorats.

• Béns: Propietat de l'empresa.
• Drets: Crèdit atorgat a tercers, pendent de ser cobrat.
• Obligacions: Crèdits o deutes exigibles amb terceres persones.

Aquests 3 elements serveixen per calcular el Patrimoni Net (PN = Béns + Drets - Obligacions).

Masses Patrimonials i Partida Doble

Masses: En el balanç d'una empresa hi ha 2 grans masses: l'Actiu (Béns i Drets) i el Passiu (Obligacions), que són iguals.

Concepte de Partida Doble: Mètode mitjançant el qual s'anoten els fets comptables al diari i al major, que consisteixen a anotar simultàniament en com a mínim dos comptes, les variacions patrimonials produïdes.

Cicle Comptable: Conceptes i Fases

És el procés mitjançant el qual l'empresa anota totes les transaccions produïdes en ella durant un exercici econòmic. És un procés regular i continuat, ja que el final de cada exercici és l'inici del següent. Té tres fases:

a) Inicial o d'Obertura

Es produeix l'assentament d'obertura, on s'indica el patrimoni amb què l'empresa inicia l'exercici. (Si l'empresa és nova apareixerà l'import amb el qual es constitueix; si no ho és, es farà a partir de les dades de tancament de l'exercici anterior).

b) Desenvolupament o Gestió

S'anoten cronològicament els fets comptables al diari i al major fent servir el mètode de la partida doble i fent periòdicament balanços.

c) Tancament

Es preparen tots els comptes per ser tancats i barrats, per tal d'elaborar el balanç final de tancament.

El PGC i l'Anàlisi Econòmicofinancer

El PGC com a element normalitzador: El PGC és el marc legal que conté la normativa i els criteris que han de seguir les empreses a Espanya per elaborar els documents comptables.

L'anàlisi economicofinancer de l'empresa: La finalitat és servir per prendre decisions per millorar la gestió de l'empresa. L'anàlisi servirà per estudiar la composició del patrimoni de l'empresa i veure si està en equilibri financer o no. L'anàlisi del compte de resultats ens servirà per conèixer les rendibilitats per tal de prendre decisions per augmentar-les.

Període Mitjà de Maduració

PMME = dies d'emmagatzematge de les MP + els dies de producció + dies que trigui a vendre + dies de cobrament.

PMME = de + dp + dv + dc

PMMF = PMME - dies de pagament als proveïdors

Cicle d'Explotació

Totes les empreses, per dur a terme la seva activitat, necessiten dedicar recursos monetaris a l'adquisició dels factors productius que necessiten per fer el seu producte. Fins que no vengui aquests productes no tindrà cap ingrés que cobreixi totes les despeses a les quals mentrestant haurà de fer front (exemples d'aquestes despeses poden ser: sous, manteniment, publicitat, factures de subministres...). Anomenem cicle llarg al temps que passa des que l'empresa adquireix un immobilitzat fins que recupera allò que li ha costat mitjançant la seva amortització. El cicle d'explotació no és aquest cicle llarg.