Finanzas Personales: Guía Completa de Inversiones y Créditos

Apalancamiento Operativo

El apalancamiento operativo es la capacidad de emplear los costos de operación fijos para aumentar al máximo los efectos de los cambios en las ventas sobre las utilidades antes de intereses e impuestos.

¿Para qué sirve?

Es esencial que las organizaciones monitoreen su apalancamiento operativo en un mercado en constante cambio como el mexicano.

Fórmula

GAO = MC / UAII

Riesgos

• Punto de equilibrio más alto: A medida que aumentan los costos fijos, una empresa debe vender un cierto volumen de bienes o servicios para cubrir estos costos antes de generar ganancias.
• Flexibilidad reducida: Puede limitar la flexibilidad de una empresa para adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado.

¿Cómo influye el apalancamiento operativo en la generación de resultados?

• Impacto en los costos: El apalancamiento operativo determina la proporción de costos fijos y variables en la estructura de costos de una empresa.
• Sensibilidad a cambios en las ventas: El nivel de apalancamiento operativo determina la sensibilidad de los resultados de la empresa ante cambios en los niveles de ventas.

¿Apalancamiento operativo o financiero?

El apalancamiento operativo y el financiero son dos conceptos financieros distintos que se relacionan con la forma en que una empresa utiliza la deuda y los costos en su estructura financiera y operativa.

Ambos tipos de apalancamiento pueden ser estrategias útiles, pero también conllevan riesgos que deben ser gestionados adecuadamente.

Acciones Comunes

Las acciones comunes, también conocidas como acciones ordinarias, son una forma de inversión en la que los inversores compran una parte de la propiedad en una empresa.

Características

• Las acciones comunes se compran y se venden en una bolsa de valores. Por esto, el precio de una acción común sube y baja según la demanda.
• Se puede ganar dinero de las acciones comunes de dos maneras: recibiendo dividendos o vendiéndolas al subir su precio. También se puede perder toda la inversión si el precio de la acción se derrumba.

Derechos de las acciones ordinarias

Derechos políticos: Como poseedor de una participación de la compañía, tienes el derecho de influir en los asuntos corporativos que competen a la empresa. Aunque tu participación dependerá de la cantidad de acciones que tengas y su proporción; sin embargo, si tienes una pequeña participación, es probable que tu voz no tenga tanta relevancia para las decisiones cotidianas de la empresa.

Ventajas de invertir en acciones comunes

• Potencial de rentabilidad: Las acciones comunes pueden ofrecer una mayor rentabilidad que otros tipos de inversiones.
• Valores líquidos: Estas acciones son valores líquidos; cuando las comercializas, puedes obtener liquidez una vez las vendas en el mercado.
• Oportunidad de participar en el crecimiento de la empresa: Al invertir en acciones comunes, los inversores pueden participar en el crecimiento de la empresa.

Riesgos de invertir en acciones comunes

• Riesgo de mercado: El precio de las acciones puede fluctuar significativamente en función de las condiciones del mercado.
• Riesgo de liquidez: Puede ser difícil vender las acciones en un momento determinado.
• Reembolso: En caso de que la empresa se declare en quiebra, las acciones comunes recibirán una compensación, pero lo harán en el último lugar; primero la recibirán los tenedores de bonos, accionistas preferentes, acreedores y, por último, las acciones ordinarias.

Datos importantes de las acciones comunes

• No tienen fecha de caducidad, por lo que una acción puede ser tuya hasta que las vendas, la pases en herencia o la empresa finalice su actividad.
• No tienen garantizados los dividendos o utilidades anuales, ya que es potestad de la junta directiva determinar si compartir las ganancias con los accionistas o no.
• El accionista común no puede perder más dinero que aquel que haya aportado a la sociedad anónima a través de la compra de las acciones, y sus bienes personales no están en riesgo en caso de que la empresa atraviese dificultades.

Venta de Activos

La venta de activos de una empresa es cuando la empresa vende parte de sus posesiones o propiedades a otra entidad.

Principales activos tangibles que suelen comprarse

• Bienes inmuebles
• Máquinas y plantas de producción
• Vehículos
• Derechos sobre terrenos, campos de explotación y otros recursos

Principales activos intangibles que suelen comprarse

• Marcas comerciales y nombres de dominio
• Patentes, derechos de autor y secretos comerciales
• Software y tecnología
• Contratos y acuerdos comerciales

¿Cómo se comercializan?

El paso para comercializar activos para la venta es crear una lista de compradores potenciales.

¿Cómo funciona la venta de activos?

Funciona al permitir que una empresa adquiera activos valiosos mediante la compra de otra.

Además, un acuerdo de adquisición de activos sirve como marco legal para tales acuerdos. Este tipo de contrato también se conoce como:

• Acuerdo de venta de activos
• Acuerdo de transferencia de activos
• Acuerdo de compra

Tarjeta de Crédito

Medio de pago con el que, sin la necesidad de traer dinero en efectivo, se pueden hacer varias operaciones de diversa índole, hasta un monto límite.

Características

• Préstamo
• Compromiso de pago
• Pagar intereses
• Diferencia a la de débito
• Aceptación del comercio
• Facilita las compras

Ventajas

• Acceso a descuentos: Al comprar con la tarjeta de crédito en algunos establecimientos como gasolineras, el usuario acumula puntos para futuros descuentos.
• Seguros de viaje: Al usar la tarjeta de crédito para las compras de billetes u hoteles, el usuario obtiene asistencia de viaje por robo, cancelación de vuelos u otro tipo de contratiempos.
• Seguro contra fraude: La tarjeta de crédito cubre robos de dinero o si se ha producido un duplicado de la tarjeta.
• Compras en el extranjero: Muchos comercios en todo el mundo aceptan tarjetas de crédito antes que otros tipos de tarjetas.

Qué tener en cuenta al contratar y usar una tarjeta de crédito

• Cuotas
• Intereses
• Límite de crédito o cupo
• Saldo
• Comisiones
• Fecha de facturación
• Extracto de la tarjeta de crédito
• Fecha de corte
• Fecha de pago

Crédito Prendario

Es un crédito que se otorga a cambio de entregar un bien mueble en garantía.

Características

• Los intereses son mucho menores que en el resto de créditos del mercado.
• Se trata de un procedimiento muy sencillo para obtener un crédito de este tipo.
• El crédito prendario no forma parte del historial en el Buró de Crédito.

Ventajas

• Tasas de interés más bajas en relación a los préstamos personales.
• Aprobación del crédito de una manera más rápida.
• Se puede utilizar el dinero del crédito de la forma más conveniente.
• Dinero en efectivo en el momento solicitado, ya que se entrega cuando se deja la prenda como garantía.
• No se requiere aval, ya que la prenda queda como garantía del pago del crédito.
• No se necesita demostrar ingresos fijos mensuales, ahorros o cuentas personales.

¿Qué tipo de bienes se pueden dar en garantía prendaria?

• Joyas, relojes, monedas y otros objetos de valor.
• Acciones, bonos, cheques y otros títulos de crédito.

¿Cuál es la diferencia entre préstamo personal y prendario?

La característica de este préstamo (a diferencia de un préstamo personal) es que la garantía es una prenda sobre el bien que se está adquiriendo. Esta particularidad te impide vender el bien prendado hasta no cancelar la totalidad de las cuotas.

En México

Existen dos tipos de instituciones que ofrecen el servicio de préstamo con garantía prendaria: las casas de empeño y las Instituciones de Asistencia Privada (IAP).

Arrendamiento

Si eres dueño de un bien inmueble, como una casa, edificio, departamento, local comercial, terreno o bodega, y autorizas a otras personas para que lo utilicen por un tiempo y fines establecidos a cambio de una cantidad periódica de dinero (renta), a eso se le conoce como arrendamiento financiero.

Sujetos que intervienen

El arrendamiento financiero es una figura legal por medio de la cual dos personas (físicas o morales) se comprometen de manera recíproca y voluntaria a:

• Arrendador: Conceder el uso o goce temporal de un bien mueble o inmueble.
• Arrendatario: Pagar un precio periódico por concepto de ese uso con opción de compra.

Características

• Transferencia de riesgos y beneficios de propiedad
• Duración del contrato
• Opción de compra
• Financiamiento del 100%
• Tratamiento contable
• Flexibilidad de estructuración
• Activos específicos

Clasificación

• Arrendamiento financiero capitalizado
• Arrendamiento financiero con opción de compra
• Arrendamiento financiero puro
• Arrendamiento financiero a corto plazo

Ventajas

• Financiamiento de activos
• Preservación de líneas de crédito
• Líneas fiscales
• Flexibilidad
• Transferencia de riesgos

Desventajas

• Costo total
• Obligaciones contractuales
• Responsabilidades adicionales
• Restricciones de uso
• Valor residual